Golpes na compra de empresa: sinais de alerta e como se proteger

O tamanho do problema

Golpes cresceram muito no Brasil. Segundo o Anuário Brasileiro de Segurança Pública, em reportagem da agência Brasil 61 de julho de 2026, o país registrou 2.261.055 ocorrências de estelionato em 2025, número 429,8% maior que o de 2018, início da série histórica. O próprio anuário alerta que os registros policiais provavelmente revelam subnotificação. Isso significa que os números reais tendem a ser ainda maiores do que os registrados oficialmente.

A mesma reportagem cita pesquisa do Fórum Brasileiro de Segurança Pública, de março de 2026, segundo a qual 26,3 milhões de pessoas com 16 anos ou mais foram vítimas de golpe ou perderam dinheiro pela internet ou celular no último ano. Esses números não se referem só à compra de empresas, mas mostram que fraudes são parte do cotidiano, e quem negocia um negócio deve agir com método.

Golpe do anúncio falso

No golpe mais simples, o negócio nem existe ou não está à venda. O golpista copia fotos de uma loja real, cria um anúncio atrativo e conversa apenas por mensagem. Depois de algumas trocas, pede um valor para reservar a oportunidade, pagar uma taxa de cadastro ou garantir prioridade diante de outros interessados. Recebido o dinheiro, desaparece. Em alguns casos, o golpista chega a enviar documentos falsificados e contratos prontos para dar aparência de seriedade à negociação.

A proteção é direta: nunca pague nada para reservar um negócio sem ter visitado o local, falado com o dono, conferido documentos e assinado um contrato que descreva as condições. Desconfie de quem evita videochamada, inventa desculpas para adiar visitas ou insiste que outra pessoa está prestes a fechar. Pressa artificial é uma das ferramentas mais usadas por golpistas. Também vale pesquisar o endereço e o nome do negócio na internet, para confirmar que fotos e informações batem com a realidade.

• Fotos genéricas ou copiadas
• Contato só por mensagem
• Pedido de sinal antes da visita
• Pressa e outros interessados misteriosos

Vendedor que não é o dono

Outra fraude comum é a venda feita por quem não tem poder para vender. Pode ser um gerente que se apresenta como proprietário, um sócio minoritário agindo sem os demais ou alguém que vende um ponto que nem é seu. O comprador paga, assume a operação e descobre depois que o verdadeiro dono não autorizou nada. Em negócios familiares, essa situação também aparece quando um herdeiro tenta vender antes de concluído o inventário.

Para evitar, peça a certidão simplificada e a ficha cadastral na Junta Comercial, que mostram quem são os sócios e quem administra a empresa. Confira documentos pessoais, compare com o contrato social e exija que todos os sócios necessários assinem. Se o ponto for alugado, confirme quem é o proprietário do imóvel e qual a situação do contrato de locação.

Faturamento inflado e números maquiados

Nem todo golpe é um anúncio falso. Muitas vezes, o negócio existe, mas os números apresentados não são reais. Planilhas bonitas, faturamento declarado de boca, vendas concentradas em dias de visita e despesas omitidas fazem um negócio mediano parecer excelente. Em casos mais graves, o vendedor movimenta dinheiro de outras fontes para simular receita. Também acontece de o vendedor reduzir despesas de forma artificial nos meses anteriores à venda, adiando compras e manutenção.

A conferência exige documentos: extratos bancários, relatórios das maquininhas de cartão, notas fiscais emitidas, declarações fiscais e livro caixa. Compare as fontes entre si e com o que você observa nas visitas. O guia de como saber se uma empresa é lucrativa (/como-saber-se-uma-empresa-e-lucrativa/) traz indicadores que ajudam a identificar números que não fecham. Desconfie especialmente quando o vendedor apresenta números redondos demais, sem variação entre meses, ou se recusa a mostrar extratos.

Dívidas escondidas e empresa de fachada

Há também quem venda uma empresa carregada de dívidas fiscais, trabalhistas ou com fornecedores, escondendo o problema até depois da assinatura. Em situações extremas, o objetivo é transferir para o comprador uma empresa que já não se sustenta, enquanto o vendedor recebe o dinheiro e se afasta. Nesses casos, o comprador assume dívidas, processos e fornecedores cobrando, e muitas vezes descobre tarde demais que pagou por um problema.

Certidões ajudam a revelar parte dessas pendências, mas não todas. Por isso, a due diligence (/due-diligence-na-compra-de-empresa/) precisa olhar contratos, folha de pagamento, tributos e processos, e o contrato deve prever a responsabilidade do vendedor por fatos anteriores à venda, com garantias reais, como retenção de parte do preço. Garantia sem lastro, só no papel, protege pouco. Prefira garantias que fiquem sob seu controle, como parcelas a pagar, em vez de promessas que dependem da boa vontade do vendedor.

Golpes no pagamento

Mesmo quando o negócio é real, o pagamento pode ser alvo de fraude. Golpistas invadem contas de e-mail ou aplicativos de mensagem e enviam dados bancários alterados, em nome do vendedor ou do intermediário. O comprador transfere para a conta errada e só percebe quando o vendedor reclama que não recebeu. Esse tipo de fraude é difícil de reverter, porque o dinheiro costuma ser transferido rapidamente para outras contas.

Confirme os dados bancários por um segundo canal, de preferência pessoalmente ou por videochamada, antes de qualquer transferência. A conta deve estar em nome do vendedor ou da empresa vendedora, conforme o contrato. Desconfie de pedidos para pagar em nome de terceiros, em contas recém-abertas ou em dinheiro vivo. E registre cada pagamento com comprovante vinculado ao contrato. Combine com o vendedor, desde o início, que nenhuma mudança de dados bancários será aceita por mensagem ou e-mail.

Sinais de alerta que pedem pausa

Alguns comportamentos não provam fraude, mas pedem que você desacelere e investigue melhor. Preço muito abaixo de negócios parecidos, recusa em mostrar documentos, histórico sem notas fiscais, vendedor que não aceita visita em horários diferentes e mudanças constantes na história são exemplos. Também vale atenção a pressões emocionais, como dizer que é a última chance. Golpistas usam a urgência para impedir que você converse com profissionais ou com pessoas de confiança antes de decidir.

Quando surgir um sinal, faça perguntas objetivas e peça comprovação por escrito. Um vendedor honesto entende a necessidade de conferir e costuma colaborar, mesmo que a análise leve algumas semanas. Se as respostas forem evasivas ou contraditórias, considere seriamente desistir. Perder uma oportunidade é muito menos custoso do que perder o dinheiro. Lembre que boas oportunidades costumam resistir a algumas semanas de análise, enquanto golpes dependem de decisões rápidas.

• Preço bom demais para ser verdade
• Recusa em mostrar documentos
• Pressa e pressão emocional
• Histórias que mudam a cada conversa

Roteiro de conferência antes de pagar

Um roteiro simples reduz muito o risco. Primeiro, confirme a identidade do vendedor e a existência da empresa na Junta Comercial e na Receita Federal. Depois, visite o negócio mais de uma vez, em dias e horários diferentes. Em seguida, confira faturamento e despesas em documentos, emita certidões e peça ao contador e ao advogado que analisem tudo. Cada etapa deixa um registro documental que protege você e fica arquivado com os papéis da compra.

Só então negocie preço e condições, formalize uma proposta e assine o contrato com cláusulas de responsabilidade e garantias. O checklist de compra de empresa (/checklist-compra-de-empresa/) ajuda a organizar cada etapa. Seguir o roteiro com disciplina, mesmo quando o negócio parece perfeito, é a melhor defesa contra golpes. Use também o bom senso: se algo parecer estranho em qualquer etapa, pare e investigue antes de seguir para a próxima.

Como pagar com mais segurança

Evite pagar valores relevantes antes da assinatura do contrato definitivo. Se houver sinal, ele deve estar previsto em um documento escrito, com condições claras para devolução caso a análise revele problemas. Prefira transferências bancárias identificadas, vinculadas ao contrato, em vez de dinheiro em espécie ou pagamentos a terceiros. Se o sinal for pago, deixe escrito que ele será abatido do preço e devolvido integralmente caso a análise revele problemas relevantes.

Em negociações maiores, mecanismos como conta garantia ou retenção de parte do preço até a conclusão da transferência protegem as duas partes. Exemplo hipotético: em uma compra de R$ 300 mil, as partes combinam pagamento de R$ 240 mil na assinatura e R$ 60 mil após a alteração contratual registrada e a entrega das chaves. Os números são ilustrativos e o formato deve ser definido com advogado.

Se você suspeitar de golpe

Interrompa os pagamentos, guarde todas as conversas, comprovantes e documentos recebidos, e procure um advogado. Se houver transferência feita a golpistas, avise o banco imediatamente, porque quanto mais cedo a comunicação, maiores as chances de bloquear valores. Registre boletim de ocorrência, que é o primeiro passo para a investigação do estelionato. Também vale avisar a plataforma ou o site onde o anúncio foi publicado, para que outros compradores não caiam no mesmo golpe.

Prevenir continua sendo o melhor caminho. Negocie com interlocutores identificáveis, visite pessoalmente e trabalhe com profissionais que você possa verificar. A RD Expansão organiza visitas combinadas com o vendedor e acompanha a análise de documentos, a proposta e a assinatura. Com calma e conferência, a compra deixa de ser um salto no escuro. Desconfie de quem pede para pular etapas e valorize quem facilita a conferência, porque transparência é sinal de negociação séria.